A Inspiring apoia empresas com faturamento a partir de R$ 12 milhões por ano que enfrentam pressão de caixa e dívidas — da decisão de pedir ou não a recuperação judicial até a execução do plano e a retomada do negócio.
A recuperação judicial é uma ferramenta, não o objetivo. O que recupera a empresa é diagnóstico, gestão do caixa, negociação e execução — com ou sem processo judicial.
Entender a crise e escolher o caminho enquanto ainda há caixa para decidir.
Dar consistência financeira ao processo e manter a empresa operando enquanto ele avança.
Cumprir o que foi aprovado e transformar estabilidade em resultado.
A recuperação judicial não é um produto, nem uma solução definida de antemão. É uma alternativa cuja necessidade precisa ser demonstrada por um diagnóstico consistente da situação da empresa e dos caminhos possíveis.
Nosso papel é apresentar as alternativas, dimensionar riscos e consequências e orientar a decisão. A decisão final é sempre do empresário.
Quando ele já decidiu pelo pedido, começamos pela consulta de decisão, que percorre toda a jornada do processo: as exigências, o compromisso com o rito, os riscos — inclusive o de a recuperação terminar em falência — e as oportunidades. Nenhuma empresa deve entrar em recuperação judicial sem saber como ela funciona.
Não partimos da decisão de pedir recuperação judicial. Partimos do diagnóstico para descobrir se ela é necessária.
Cada serviço pode ser contratado isoladamente, sem obrigação de contratar os demais. Escopo e proposta são definidos depois de entendermos a situação da empresa.
Para o empresário que está considerando a recuperação judicial — ou que já decidiu pelo pedido — e precisa entender o que ela envolve: custos, esforço, comprometimento da gestão, riscos de crédito e efeitos sobre clientes e fornecedores.
Análise de caixa, dívidas e operação para responder se a empresa precisa mesmo de recuperação judicial e com que urgência. Se houver um caminho fora do processo, ele aparece aqui.
Começa pela consulta de decisão, que percorre a jornada completa do processo. Em seguida, organizamos as informações financeiras e documentais que instruem o pedido. Exigências do juízo que impeçam ou condicionem a aceitação do pedido são tratadas com a correção do trabalho ou, quando fora do escopo, por proposta complementar.
É a etapa mais crítica do processo. O plano precisa ser apresentado em até 60 dias da publicação da decisão que aceita o processamento do pedido — prazo que não pode ser prorrogado. Se o plano não for apresentado, a recuperação pode ser convertida em falência. Elaboramos o plano — projeções, meios de recuperação e proposta de pagamento aos credores — dentro desse prazo, que só é suficiente com levantamento ágil de dados pela empresa.
A lei exige que o plano seja apresentado com dois laudos assinados por profissional legalmente habilitado: o de viabilidade econômico-financeira, que demonstra que o plano pode ser cumprido, e o de avaliação dos bens e ativos da empresa. Ambos são elaborados por contador parceiro, com registro ativo no CRC, mediante proposta independente.
A partir da aceitação do pedido: relacionamento e envio regular de informações ao administrador judicial e atendimento às demandas usuais do processo. Pode incluir atuação como CFO de crise ou sob demanda, com presença direta junto à liderança.
O acompanhamento segue após a aprovação: monitoramento dos pagamentos previstos no plano, gestão do caixa e relacionamento com credores até o encerramento do processo.
O acompanhamento tem valor mensal fixo, que inclui as demandas usuais do processo. Preparação do pedido e elaboração do plano são cobradas à parte, pelo volume de trabalho e pela responsabilidade técnica. Demandas extraordinárias do juízo, como informações específicas ou a estruturação de uma UPI (venda de unidade da empresa), são orçadas separadamente.
O pedido e o plano dependem de informações que só a empresa tem. A disponibilidade de dados e de pessoas-chave é o fator que mais pesa no prazo e na qualidade do resultado.
Casos reais, apresentados sem identificação das empresas.
Situação. Contratada para avaliar a necessidade de recuperação judicial, a Inspiring encontrou uma dívida equivalente a quase cinco meses de faturamento. Nos contratos de capital de giro e conta garantida, 80% dos valores venciam no curtíssimo prazo — os bancos apontavam registros contábeis frágeis e capital social baixo como limites para ampliar o crédito. Havia ainda desequilíbrio no ciclo financeiro e espaço para melhorar as condições de compra.
O que fizemos. O diagnóstico mostrou que a empresa não precisava de recuperação judicial. Apresentamos aos bancos novos balanços consolidados para sustentar a defesa de crédito, propusemos o reforço do capital social — por aporte dos sócios e posterior integralização — e renegociamos prazos, taxas e garantias. Em paralelo, revisamos o processo de compras, ampliando a concorrência entre fornecedores e definindo metas para os prazos de pagamento.
Resultado. 90% da dívida em capital de giro e conta garantida reestruturada, com prazos alongados de até 6 para até 60 meses — mais da metade por aditamento, sem novo IOF. O ciclo financeiro encurtou 10 dias: o prazo médio de pagamento a fornecedores passou de 40 para 56 dias, mesmo com aumento proposital do estoque (de 12 para 18 dias), que reduziu a quebra de pedidos.
Situação. O faturamento caiu mais de 40% de um ano para o outro, comprometendo os pagamentos a fornecedores, à distribuidora de energia e ao fisco. A empresa enfrentava execuções, risco de bloqueios judiciais e a ameaça de corte de energia, que paralisaria a produção. Os registros financeiros e contábeis eram incompletos.
O que fizemos. Com nosso suporte financeiro, a assessoria jurídica obteve liminar em ação cautelar para impedir o corte de energia. A decisão, depois mantida, fixou prazo de 30 dias para a apresentação do pedido de recuperação judicial. Nesse prazo, organizamos as informações, estruturamos a documentação e preparamos os elementos econômico-financeiros do pedido, partindo de registros incompletos.
Resultado. Pedido protocolado dentro do prazo judicial e processamento deferido sem pendências. O fornecimento de energia foi mantido, a produção não parou e a empresa passou a contar com a suspensão das execuções para iniciar sua reorganização.
Situação. Uma transportadora tradicional enfrentava pressão crescente sobre o caixa, agravada por execuções fiscais e pelo aumento do custo de renovação da frota após a pandemia: a alta dos preços dos caminhões, com a adoção do padrão Euro 6, elevou o valor das cotas de consórcio contratadas para a compra dos veículos.
O que fizemos. Preparamos a base financeira e documental de um pedido único para as três empresas do grupo, que comprovaram documentalmente sua condição de grupo econômico: três conjuntos completos da documentação exigida pela lei, fluxos de caixa realizado e projetado e levantamento de certidões. Em seguida, elaboramos o plano de recuperação judicial e assumimos o acompanhamento mensal do processo.
Resultado. Processamento deferido 10 dias após o protocolo, sem ressalvas, depois da constatação prévia determinada pelo juízo. Plano apresentado dentro dos 60 dias e aprovado em Assembleia Geral de Credores, com um ajuste posterior por aditamento. Acompanhamento mensal por mais de 30 meses, com entrega pontual ao administrador judicial das informações que sustentam os relatórios mensais do processo.
No primeiro caso, o diagnóstico mostrou que a recuperação judicial não era necessária. No segundo, o pedido precisou ser estruturado sob emergência, no prazo fixado pelo juízo. No terceiro, o trabalho seguiu do pedido ao cumprimento do plano. Em comum, a mesma exigência: entender o momento da empresa, decidir com base técnica e fazer a execução acontecer.
*Por meio de parceiros especializados.
Suporte financeiro especializado. Em cada processo, a Inspiring atua para uma única parte.
Suporte financeiro a clientes em recuperação judicial ou em fase pré-pedido: instrução do pedido, elaboração do PRJ, fluxo de caixa projetado e respostas técnicas a questionamentos do administrador judicial e do Ministério Público. Atuação local, em coordenação direta com o escritório.
Apoio técnico-financeiro na análise das informações da recuperanda, mediante contratação autorizada pelo juízo (Lei 11.101/2005, art. 22, I, “h”).
Análise técnica do plano apresentado pela recuperanda — premissas, projeções, viabilidade e tratamento dos créditos — para fundamentar objeções dentro do prazo legal.
Fundador da Inspiring · CFO e especialista em turnaround
Executivo financeiro com trajetória como CFO e diretor financeiro e atuação em recuperação judicial, transação tributária com a PGFN, operações com FIDCs, reestruturação de dívidas e implantação de ERP e controles. Formação pelo IAG/PUC-Rio.
Conduz pessoalmente cada projeto da Inspiring, em contato direto com sócios, conselhos e instituições financeiras. Publica artigos sobre gestão de crise e recuperação judicial no LinkedIn.
Também analisamos planos a pedido de credores e fundos, sempre em processos distintos. Por isso, o plano que elaboramos já nasce considerando como será lido por quem vota.
Quando a mesma equipe conduz pedido, plano e acompanhamento, não há perda de contexto entre as fases, e a empresa tem um único interlocutor técnico perante o administrador judicial e os credores.
Participação direta nas decisões de caixa e nas negociações, não apenas recomendações por escrito.
Indicamos qual formato de apoio faz sentido — inclusive quando a recuperação judicial não é o caminho.